핵심 요약

• 네이버·카카오 합산 매출 20조원 돌파, 역대 최대 실적 전망
• 네이버는 AI 쇼핑으로 구매전환율 160% 급증, 카카오는 톡비즈 개편 효과
• 2025년 ‘AI 에이전트’ 경쟁 본격화…에이전트N vs 카나나 대결 주목

빅테크 쌍두마차, 사상 최대 실적 예고

국내 플랫폼 시장을 양분하는 네이버와 카카오가 2024년 역대 최고 실적을 거둘 것으로 전망된다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 네이버의 지난해 연간 매출은 12조1022억원, 영업이익은 2조2019억원으로 추정된다. 전년 대비 각각 12.7%, 11.3% 증가한 수치다.

카카오 역시 매출 8조873억원, 영업이익 6568억원을 기록하며 전년 대비 2.7%, 49% 상승할 것으로 집계됐다. 두 회사의 매출을 합치면 20조원을 돌파하는 셈이다. 양사 모두 연간 매출 기준 역대 최대치를 경신하게 된다.

네이버의 성장 비결: AI가 만든 쇼핑 혁명

네이버 성장의 핵심은 인공지능 기반 커머스 전략이다. 지난해 3월 출시한 네이버플러스 스토어는 ‘AI 쇼핑 가이드’를 앞세워 빠르게 시장을 파고들었다.

AI 쇼핑 가이드는 소비자의 단골 스토어와 구매 패턴을 학습해 맞춤형 상품을 추천하는 서비스다. 그 효과는 놀라웠다. 지난해 9월부터 11월까지 구매 전환율이 기존 대비 160% 이상 급증한 것으로 나타났다.

여기에 네이버플러스 멤버십과 우버, 넷플릭스, 스포티파이 등 글로벌 빅테크와의 제휴도 주효했다. 특히 스포티파이 제휴가 본격화된 11월 이후 유료 가입자가 전월 대비 20% 이상 늘었다. 업계는 이러한 제휴 효과로 3분기 커머스 부문 매출이 1조원에 육박했다고 분석한다.

김동우 교보증권 연구원은 “AI 브리핑, AD부스트 등 AI 전략이 광고 및 커머스 매출 성장으로 직결되고 있다”며 “국내 이커머스 시장 내 유의미한 점유율을 바탕으로 커머스 분야 버티컬 AI에서 빠른 안착이 가능할 것”이라고 내다봤다.

카카오의 반격: 톡비즈 개편이 만든 광고 수익

카카오의 실적 견인차는 카카오톡 개편에 따른 광고 확대였다. 지난해 9월 단행한 카카오톡 UI 개편으로 광고 노출 공간이 늘면서 톡비즈 매출이 급증했다.

김혜영 다올투자증권 연구원은 “톡비즈 광고형 매출은 카카오톡 개편 효과가 반영돼 전년 대비 10%를 웃도는 성장세를 보일 전망”이라고 분석했다.

다만 카카오가 핵심 사업으로 내세운 AI 부문 성과는 아직 미미한 수준이다. 지난해 10월 출시한 ‘챗GPT 포 카카오’의 재무적 성과가 기대에 미치지 못했다는 평가다.

정의훈 유진투자증권 연구원은 “플랫폼 부문의 지속 성장을 위해서는 AI 사업의 유의미한 성과가 필요하다”며 “현재로서는 AI 사업 기여도가 제한적”이라고 지적했다.

2025년 격돌 예고: AI 에이전트 전쟁

양사는 올해 AI 에이전트 경쟁을 본격화한다는 전략이다.

네이버는 개인 맞춤형 통합 에이전트 ‘에이전트 N’을 선보인다. 1분기 내 네이버플러스 스토어에 ‘쇼핑 에이전트’를 적용하고, 2분기에는 통합 검색에 ‘AI 탭’을 신설할 계획이다.

카카오는 대화 맥락을 이해하고 행동을 제안하는 ‘카나나 인 카카오톡’을 1분기 내 출시한다. AI 검색 기능 ‘카나나 서치’도 함께 공개할 예정이다.

AI 에이전트는 단순 검색을 넘어 사용자 대신 쇼핑, 예약, 정보 수집 등을 수행하는 차세대 서비스다. 두 회사 모두 자사 플랫폼에 AI 에이전트를 깊숙이 통합해 생태계 장악력을 강화하겠다는 구상이다.

실적 발표 앞두고 시장 관심 집중

카카오는 2월 6일, 네이버는 2월 12일 지난해 4분기 및 연간 실적을 공식 발표한다. 시장은 두 회사의 구체적인 수치와 함께 올해 AI 전략의 윤곽이 명확히 드러날 것으로 기대하고 있다.

20조원 시대를 연 네이버와 카카오. 이들이 AI로 무장한 2025년 경쟁은 국내 플랫폼 생태계를 어떻게 재편할까. 다음 달 실적 발표가 그 답의 시작점이 될 전망이다.

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