증권가 “12개 종목 목표가 상향”

10일 증권가는 12개 종목에 대한 목표주가를 상향했다. 이중 교보증권은 HD현대중공업 목표주가를 기존 24만원에서 38만원으로 58% 상향했다. 안유동 교보증권 연구원은 “지난해 4분기 영업이익은 시장 예상치를 13% 상회할 것이다”며, “건조선가 상승으로 인한 가격효과는 지속될 것이다”고 전망했다. 이어 “해양부문의 경우 올해 2분기부터 소폭이지만 흑자전환이 기대된다”며, “엔진 역시 상선부문과 동행해 실적이 우상향할 것으로 예상한다”고 설명했다.

엄경아 신영증권 연구원은 한화엔진과 HD현대마린엔진 리포트를 발간하며 “선박 엔진 홥고 전쟁이 시작됐다”고 말했다. 이어 한화엔진이 최근 공시한 수주에 대해 “해당 물량은 중국 조선소 수주로 추정된다”며, “2024년 기준 한화오션의 수주 잔고 고객사는 한화오션, 삼성중공업, 중국 조선소로 축약됐다”고 설명했다.

또, “중국 주요 조선업체가 2029년까지 선박 수주를 받아놓고 엔진 홥고에 열을 올릴 예정”이라며, “한화엔진의 이번 대량 수주는 시작에 불과하다”고 밝혔다. 이어 “조선기자재 업체 중 선박용 엔진 기업 선호도를 가장 높게 가져가는 의견을 유지한다”며, “추가 생산 능력 상향으로 매출 증가 여력이 있는 HD현대마린엔진에 대한 선호도가 높다”고 의견을 밝혔다.

임희연 신한투자증권 연구원은 현대해상 목표주가를 3만2000원으로 올리며 “비급여 항목 관리로 사고 심도가 줄고 실손보험 개혁안으로 청구 빈도가 줄어 보험사들의 실손 손해율이 개선될 것이다”고 전망했다. 이어 “모든 보험사에게 호재지만 현대해상의 차별화 포인트는 뚜렷하다”며, “이번 개혁으로 이익 개선 효과가 가장 빠르고 클 것으로 예상한다”고 밝혔다.

강시온 한국투자증권 연구원은 클래시스에 대해 “지난해 이루다 흡수 합병이 마무리됨에 따라 4분기부터 실적 반영이 시작된다”며, “4분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 56.7%, 57.9% 증가한 737억원, 350억원을 기록할 것이다”고 예상했다.

이어 “미국·유럽 판매 확대, 내년 고강도 집속 초음파(HIFU) 미국 진출과 HIFU·고주파(RF) 중국 진출, 2027년 HIFU 신제품 출시로 담보된 성장이 밸류 프리미엄을 정당화할 전망이다”고 설명했다.

여의도 “16개 종목 목표주가 하향”

같은 날 여의도는 16개 종목에 대한 목표주가를 하향했다. DB금융투자와 교보증권은 포스코퓨처엠 목표주가를 내렸다. 안회수 DB금융투자 연구원은 “4분기 영업이익은 적자로 전환할 것이다”며, “포항 1공장 가동 시작으로 감가상각비와 초기 비용이 증가했다”고 설명했다. 이어 “환율 상승으로 재고 평가손 환입에도 불구하고, 재고 처분손실 약 200억원이 반영되고, 음극재의 인조흑연 환입 효과가 사라지면서 적자가 확대했다”고 분석했다.

또, “고객사 미국 판매량이 관건”이라며, ‘리튬은 포스코그룹사 내에서 잘 준비 중이나 전구체는 내재화 속도 진전이 필요하다”고 말했다. 이어 “높은 부채비율과 재구 구조 개선도 과제다”고 짚었다.

최보영 교보증권 연구원은 삼성SDI 목표주가를 기존 48만원에서 31만원으로 낮추며 “상반기 어려운 경영환경이 지속될 것이다”고 말했다. 또, “4분기 영업이익은 적자로 전환하며, 시장 예상치를 크게 하회할 것이다”며, “기존 대비 실적 하향의 원인은 중대형전지와 소형전지 부진, 일회성 비용에 의한다”고 설명했다.

대신증권과 하나증권은 포스코인터내셔널 목표주가를 하향햇다. 이태환 대신증권 연구원은 “지난해 4분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 7조4000억원, 1632억원을 예상한다”며, “당사 추정치는 시장 예상치를 크게 하회한다”고 밝혔다.

이어 “4분기 부진으로 지난해 실적은 연간 감익이 예상된다”며, “기대를 모았던 대왕고래 가스전 개발사업 역시 대통령 직무 정지로 불확실성이 확대된 상황이다”고 설명했다. 또, “올해는 호주 세넥스 3배 증산, 인니팜 정제공장 가동, 액화천연가스(LNG) 트레이딩 등을 통해 구조적 이익 성장 시작점이 될 것이 유력하다”고 기대감을 드러냈다.