25일 워트 주가는 전일 대비 24.42% 상승한 1만6050원으로 장을 마감했다. 주가는 5월 28일 9300원을 시작으로 현재까지 강세를 보이고 있다. 최근 저점은 5월 27일 8940원으로, 주가는 약 한 달 만에 80% 가까이 상승했다.

[차트] 워트 일봉 차트

(자료: 알파스퀘어)

워트는 2004년 설립된 후 반도체와 디스플레이 공정에 필요한 환경제어 시스템을 개발·제작·납품하는 사업을 한다. 특히 일본이 독점하던 반도체 공정제어환경 분야에서 국산화를 통해 초정밀 온습도 제어장비(THC) 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 것으로 알려졌다. 또, 삼성전자와 SK하이닉스의 1차 협력사로 등록되어 있다.

최근 삼성전자와 SK하이닉스는 국내 후공정 장비업체와 위원회를 열고 D램, HBM용 투자와 관련된 공급 논의를 마무리한 것으로 전해졌다. 이번 위원회는 내년 중반까지의 D램·HBM용 투자를 구체화하기 위한 자리로, 올 3분기부터 실제 장비 발주가 시작될 전망이다. 그리고 워트는 두 회사의 1차 협력사로써 장비 발주에 따른 수혜를 받을 것으로 기대된다. 주가는 이러한 기대감으로 인해 급등한 것으로 보인다.

키움증권 오현진 연구원은 “반도체 고객사들의 투자 재개가 예상됨에 따라 기존 전공정 부문 THC 수주 확대를 전망한다”며, “주요 고객사 HBM 부문 투자 확대에 따른 후공정향 납품 본격화도 주목된다”고 밝혔다. 또한, 디스플레이 고객사의 투자도 이어짐에 따라 워트의 TCU 매출 확대도 가능하다고 전했다.

한편, 키움증권 오현진 연구원은 워트의 올해 매출액과 영업이익으로 지난해 대비 각각 45%, 68% 증가한 187억원, 25억원을 예상했다. 오 연구원은 “워트의 올해 1분기 매출은 지난해 동기 대비 소폭 증가했음에도 제품 믹스 변화와 높은 고정비 영향으로 아쉬운 수익성을 기록했다”며 “2분기 실적도 1분기 수준이 예상되지만, 하반기 반도체 고객사들의 투자 재개가 기대된다”고 설명했다.

[그래프] 실적 흐름(단위: 억원)

(자료: 인리치타임스, 키움증권)

또한, 그는 환경 제어 설비의 중요성도 강조하며 “HBM 적층 공정 내에도 트랙 설비가 필요한 점은 워트 THC의 중장기 수요 확대를 이끌 것으로 판단된다”며 “후공정 투자 확대에 따라 반도체 디본딩 TCU 제품 수요도 증가할 것으로 예상된다”고 말했다. 또한, “EUV 등 새로운 노광 기술 발달에 따른 공정 내 환경 제어 중요성 증가도 주목된다”면서 “EUV 기술 적용 시, 더 작고 복잡한 회로를 제작하게 되면서 요구되는 환경 설비 용량이 커질 것으로 기대돼 이에 따른 고부가가치 설비 수요가 늘어날 것”이라고 전망했다.

지난 한 달간 외인은 워트 주식을 적극적으로 순매수한 것으로 드러났다. 반면, 개인은 순매도를 이어간 것으로 파악됐다. 특히, 주가가 25%가까이 오른 25일 외인은 워트 주식 투자에 13억원 가까이 사용한 것으로 확인됐다. 한 달간 외인이 순매수에 사용한 금액은 약 35억원이다.

[그래프] 누적 순매수 현황(2024.5.27~6.25, 단위: 백만원)

(자료: 인리치타임스, 키움증권)