15일 교보증권은 피에스케이 리포트를 발간했어요. 제목은 ‘3Q24 Review 컨센서스 상회’입니다. 리포트를 작성한 최보영 교보증권 연구원은 피에스케이에 대한 투자의견 ‘매수(유지)’, 목표주가 ‘2만9000원(유지)’을 제시했어요.

교보증권은 피에스케이 목표주가를 지난 5월 3만8000원까지 상향했어요. 그만큼 주가도 상승해 상승여력이 20% 아래로 내려갔어요. 이후 목표주가는 23% 하향됐으며, 주가는 더 많이 하락해 상승여력이 67% 수준까지 확대되었어요.

[그래프] 목표주가 추이

(자료: 인리치타임스, 교보증권)

피에스케이는 반도체 제조용 장비와 관련 부품을 생산·판매하는 회사입니다. 회사는 3분기 매출액과 영업이익으로 각각 1180억원, 291억원을 벌었어요. 이는 전년 동기 대비 각각 25%, 14% 증가했어요.

최보영 연구원은 3분기 실적에 대해 “시장 예상치를 상회하는 실적을 발표했다”며, “국내, 미주, 싱가폴, 일본 등 전 지역에서의 매출 비중이 늘어났으며, 예상보다 중국향 매출 감소가 크지 않았던 것으로 파악된다”고 전했어요.

4분기 실적에 대해서는 “매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 15.4%, 66.9% 증가한 1254억원, 266억원을 예상한다”며, “그동안 매출 성장을 이끌었던 중국 비중은 감소하겠으나 국내외 지역에서 지속적인 제품 확대를 기대한다”고 분석했어요.

[그래프] 4분기 실적

(자료: 인리치타임스, 교보증권)

이어 “영업이익률은 성과비용 등 판관비 반영으로 소폭 하락할 것이다”며, “연내 신규 개발 장비인 Metal Etch는 순조롭게 진행 중으로 올해 내 개발이 완료될 것이다”고 설명했어요.

최 연구원은 “내년 어려운 전방 업황과 연구개발 및 비용 증가가 예상되나, 고객사 다변화와 PR스트립은 지속적인 전환 보완투자로 꾸준한 실적을 달성할 것이다”고 전망했어요.

주가와 수급 현황

지난 7월 11일 피에스케이 주가는 최고 3만9100원까지 상승한 후 강한 하락세를 보였어요. 최근 주가는 1만8000원 선에서 거래되고 있어요.

[차트] 피에스케이 주가(일봉, 최근 6개월)

(자료: 키움증권)

지난 한 달간 개인과 외국인은 피에스케이 주식을 각각 22억원, 49억원 순매수했어요. 그러다 최근 외국인 순매수세는 주춤한 사이 기관이 순매수세로 돌아선 것으로 확인됐어요.

[그래프] 누적 순매수 현황(2024.10.18~11.14, 단위: 백만원)

(자료: 인리치타임스, 키움증권)