아마존과 애플의 탄탄한 실적
먼저 아마존 이야기부터 해보자. 아마존은 3분기 실적에서 주당순이익 1.95달러, 매출 1,802억 달러를 기록하며 시장 예상을 뛰어넘었다. 특히 눈에 띄는 건 AWS 부문이다. 클라우드 서비스인 AWS가 20% 성장하며 330억 달러의 매출을 올렸는데, 이는 기업들이 AI 관련 인프라에 얼마나 많은 투자를 하고 있는지 보여주는 지표다. 광고 사업도 24% 성장하며 177억 달러를 기록했다. 4분기 전망도 밝아서 약 2,095억 달러의 매출을 예상하고 있다.
애플도 좋은 성적표를 받았다. 4분기에 주당순이익 1.85달러, 매출 1,025억 달러를 달성했고, 서비스 부문과 아이폰 매출에서 역대 최고 기록을 세웠다. 아이폰 17에 대한 수요가 강력하다는 게 확인되면서 12월 분기 매출이 전년 대비 10~12% 증가할 것으로 전망했다. 다만 중국 시장에서는 다소 아쉬운 모습을 보였다.
AI 투자 때문에 갈린 주가
그런데 모든 빅테크 기업이 좋은 반응을 얻은 건 아니다. 메타는 3분기 매출 목표를 달성했는데도 주가가 11%나 떨어졌다. 이유는 간단하다. 2025년 자본지출 계획을 700억~720억 달러로 대폭 늘렸고, 2026년에는 더 많이 쓸 거라고 발표했기 때문이다. AI 인프라에 엄청난 돈을 쏟아붓겠다는 건데, 투자자들은 당장 수익성이 걱정되는 모양이다. 마이크로소프트도 비슷한 이유로 실적 발표 후 주가가 하락했다.
이런 분위기 속에서 나스닥 지수는 1.6% 떨어졌다. Alphabet만 예외적으로 상승세를 보였다. 미중 무역 관계 관련 뉴스들도 시장 변동성을 키우는 요인이 되고 있다.
엔비디아의 역사적 순간
그런데 이런 와중에 엔비디아는 정말 대단한 기록을 세웠다. 세계 최초로 시가총액 5조 달러를 돌파한 것이다. AI 칩 수요가 폭발적으로 늘어나면서 엔비디아의 GPU를 찾는 곳이 점점 많아지고 있다. 전 세계 데이터 센터들이 AI 인프라를 구축하면서 엔비디아 제품을 대량으로 구매하고 있고, 이런 추세는 당분간 계속될 것으로 보인다.
제약업계의 스타, 일라이 릴리
제약 쪽에서는 일라이 릴리가 화제다. 3분기 매출이 54%나 급증해 176억 달러를 기록했다. 비만 치료제인 Mounjaro와 Zepbound의 판매가 엄청나게 늘어났고, 그 핵심 성분인 티rzepatide가 세계에서 가장 많이 팔리는 의약품이 되었다. 회사는 연간 매출 전망을 630억~635억 달러로 상향 조정했다. 비만과 당뇨 치료제 시장이 정말 뜨겁다는 걸 보여주는 사례다.
암호화폐 시장의 회복
코인베이스도 좋은 소식을 전했다. 3분기 순이익 4억 3,260만 달러를 기록했고, 거래 수익이 전분기 대비 37% 증가했다. 소비자 거래량도 590억 달러로 늘어났다. 암호화폐 시장이 다시 활기를 찾고 있다는 신호로 볼 수 있다.
반도체 공급 문제가 다시 수면 위로
한편 유럽 자동차 업계는 골치가 아프다. 폭스바겐이 반도체 공급 상황에 따라 이익 목표가 달라질 수 있다고 경고했고, 혼다는 이미 생산량을 줄였다. 스텔란티스는 아예 비상 대응팀을 가동했다. 자동차 생산에 필요한 반도체 확보가 여전히 어려운 상황이다.
중국이 희토류 수출 규제를 1년 유예하기로 하면서 MP Materials, Energy Fuels 같은 미국 광산주들은 상승했다. 하지만 기존 제한 조치들은 그대로 유지되고 있어서 근본적인 해결책은 아니다.
금융과 부동산 시장
Fiserv는 2025년 전망을 하향 조정하면서 구조조정 계획을 발표했다. 유기적 매출 성장 목표를 3.54%로 낮추고, 조정 주당순이익 전망도 8.5~8.6달러로 제시했다. 주가는 이 소식에 하락했다.
모기지 금리는 혼조세를 보이고 있다. 프레디 맥 기준으로 30년 고정 금리가 6.17%로 떨어졌는데, 연준이 금리를 인하하면서도 신중한 입장을 보이자 일일 시세는 오히려 6.33%로 올랐다. 재융자 수요는 늘었지만 주택 구매 수요는 여전히 약한 상태다.
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