📌 핵심 요약
- 연방 법원이 트럼프 정부의 해상 풍력 중단 명령을 연속 5회 무효화 — 2.5백만 가구에 전력 공급 확보
- SpaceX가 xAI를 인수하여 기업가치 1.25조 달러의 사상 최대 IPO 준비 진행 중
- ISM 제조업 PMI가 12개월 만에 확장 영역으로 복귀 — 산업 생산과 신규 수주 동시 회복
해상 풍력: 법원 5연승 — 트럼프 정부의 ‘바람 전쟁’은 패배로 끝나는가
연방 판사 로이스 람베르트는 2월 2일 Sunrise Wind 프로젝트에 대한 건설 재개 injunction을 발령했다. 이것은 단순한 행정적 결정이 아니었다. 트럼프 정부가 지난 12월 22일 국가안보를 이유로 동해안 5개 해상 풍력 프로젝트를 모두 중단시킨 이후, 법원은 이제 5번째로 정부의 주장을 기각하여 개발사의 승리를 확정시켰다.
Sunrise Wind는 현재 약 45% 완공 단계에 있으며, 84개의 단파일 기초 중 44개가 이미 설치되었다. Ørsted는 법원 서류를 통해 공사 중단 기간 동안 매일 최소 125만 달러의 손실이 발생하고 있다고 밝혔으며, 2월 첫째 주를 넘기면 프로젝트 자체가 취소될 위험이 있다고 경고했다. 재판관 람베르트는 정부가 해상 풍력이 즉각적인 국가안보 위협임을 입증하지 못했다고 판단하여 injunction을 발령했다.
5개 프로젝트를 합치면 총 6GW의 발전 용량을 갖출 것으로, 약 2.5백만 가구에 전력을 공급할 수 있다. Turn Forward 단체 상무이사 Hillary Bright는 “전력 수요가 급격히 증가하고 전망망의 안정성이 위험에 처해 있는 지금, 이 프로젝트들은 반드시 완성되어야 하는 유틸리티 규모의 전력 공급원이다”고 강조했다.
관련 종목으로 Ørsted(CPH:ORSTED)와 Dominion Energy(D)가 주목받고 있다. 남은 질문은 트럼프 정부가 항소할지 여부이다. 내무부는 진행 중인 소송에 대한 논평을 거부했지만, 이 5연패는 정부의 법적 논거가 법원에서 유지 불가능하다는 강력한 신호로 읽힌다.
SpaceX · xAI 합체: 머스크의 최종 수, 1.25조 달러의 ‘우주 AI’ 탄생
일론 머스크는 2월 2일, SpaceX가 AI 스타트업 xAI를 공식 인수했다고 발표했다. 이 거래의 규모는 단순히 숫자로 표현하기 어렵다. 합산 기업가치가 1.25조 달러로 평가되며, 이는 SpaceX의 기존 8천억 달러와 xAI의 약 2.3천억 달러 가치를 합산한 것보다 오히려 높은 수준이다.
머스크는 블로그 포스트를 통해 이 합체의 핵심을 “우주 기반 데이터센터”로 정의했다. 지구 위의 데이터센터가 AI의 폭발적 에너지 수요를 충족할 수 없다는 논리이다. SpaceX의 Starlink와 xAI의 Grok AI를 결합하여 궁극적으로 우주에서 AI 연산을 수행하는 구조를 만든다는 비전이다. SpaceX는 현재 9백만 명의 Starlink 가입자를 확보하고 있고, 2025년에는 매출 150~160억 달러에 80억 달러의 이익을 거둘 것으로 추정된다.
다만 이 합체 뒤에는 복잡한 이해관계가 있다. Tesla는 최근 xAI에 약 20억 달러를 투자했고, 2025년에는 xAI에 4.3억 달러 규모의 Megapack 배터리 시스템을 납품하여 TSLA 주주들의 이해충돌 우려가 커지고 있다. xAI는 현재 월간 약 10억 달러의 현금을 소진 중이며, 여러 국가에서 규제 조사를 받고 있다. Grok AI 챗봇이 아동 성적 이미지와 비합의 친밀 이미지 생성 문제로 논란을 빚었기 때문이다. IPO 타임라인은 빠르면 2026년 6월이지만, 규제 심사로 인한 지연 가능성도 적지 않다.
Palantir 실적: AI의 진짜 수혜자는 여기 있다
Palantir(PLTR)은 2월 2일 장마감 후 실적을 발표하면서 시장을 충격에 빠뜨리었다. 4분기 매출액은 14.1억 달러로 전년 동기 대비 70% 급증하여 컨센서스 전망치 13.3억 달러를 초과했고, 조정 EPS는 25센트로 전망치 23센트보다도 높었다. 장외 거래에서 주가는 약 5% 상승했다.
특히 미국 정부 부문의 매출이 전년 대비 66% 증가한 5.7억 달러를 기록하면서, Palantir의 핵심 경쟁무기인 AIP(Artificial Intelligence Platform)의 국방·공무부문 침투가 가속됨이 확인되었다. 미국 상업 부문 매출은 더 놀라운 137% YoY 증가를 기록했다. CEO 알렉스 카프는 이를 두고 “테크 역사에서 최과 10년간의 최고 실적”이라고 표현했다.
2026년 전체 매출 가이던스는 71.9억 달러(중간값)로, 이는 전년 대비 61% 성장을 의미한다. 미국 상업 매출 가이던스는 115% YoY 증가로 설정된 것에 더해, 미국 상업 남은 계약 가치(TCV)도 145% YoY 증가하여 4.38억 달러를 기록했다. Citigroup은 최근 Palantir의 등급을 “중립”에서 “매수”로 상향 조정하면서 목표주가를 235달러로 올렸다.
Devon과 Coterra의 병합: 5,800억 달러의 미국 셰일 공준 탄생
에너지 섹터에서 한 건의 대형 M&A가 발표되었다. Devon Energy(DVN)과 Coterra Energy(CTRA)는 전주식 구조의 병합을 통해 기업가치 5,800억 달러의 거대 셰일 생산자를 만들기로 했다. 이는 2024년 Diamondback이 Endeavor Energy Resources를 260억 달러로 인수한 이후 셰일 섹터의 최대 M&A이다.
합체 후 회사는 Delaware Basin의 핵심 영역에서 약 75만 에이커의 순면적을 확보하며, 일간 생산량은 160만 배럴 이상이 예상된다. 두 기업은 2027년까지 연간 세전 시너지 10억 달러를 달성한다고 약속했으며, 주주환원을 위한 50억 달러 이상의 자주매입 프로그램도 포함되었다. CEO 클레이 가스파는 “이 규모의 규모 효과는 더 작은 개발사에서는 얻을 수 없는 것”이라고 강조했다. 합체 후 회사명은 Devon Energy로 유지되며, 본사는 Houston으로 이전될 것이다. 거래는 2026년 2분기 내 완료가 예상된다.
제조업 PMI: 12개월의 수면에서 깨어난 미국 제조업
1월의 ISM 제조업 PMI가 52.6으로 찍히면서, 미국 제조업은 12개월의 연속 축소 기간을 끝내고 확장 영역으로 돌아왔다. 이는 시장 전망치 48.5보다 무려 4.1포인트를 초과하면서, 2022년 8월 이후 최고의 수준이다. 12월의 47.9에서 단 한 달 만에 4.7포인트 급등한 것이다.
신규 수주 지수가 57.1로 점프하면서 확장 영역의 최고점은 2022년 2월(59.7) 이후 처음이다. 생산 지수도 55.9로 강세를 유지하었다. 다만 고용 지수는 48.1로 여전히 축소 영역에 머물었고, ISM 설문 응답자 중 약 40%가 관세 정책에 대한 불확실성을 주요 우려 사항으로 꼽았다. Susan Spence ISM 위원장은 “일부 구매는 관세로 인한 가격 상승을 선점하기 위한 것일 수 있다”고 주의를 표명했다. Caterpillar(CAT) 등의 산업 종목이 이 지표의 회복에 힘을 받고 있다.
그 외 주요 이벤트
Nvidia(NVDA) — CEO 젠센 황이 OpenAI에 대한 최대 1,000억 달러 투자가 “약속이 아니었다”고 발언하면서 주가가 소폭 하락했다. 다만 큰 규모의 투자 참여 의향은 유지한다고 강조했다.
Disney(DIS) — 1분기 매출과 EPS 모두 기대를 초과했지만, 미국 파크로의 국제 방문자 수 약세와 후계자 계획이 주가 지속성의 변수로 남는다.
SoFi(SOFI) — 처음으로 분기 매출 10억 달러를 달성하며, 개인·학생·주거 대출 등 교차 판매의 실질적 효과를 증명했다.
유가 하락 — 트럼프 대통령이 이란과의 협상을 시사하면서 원유가 약 5% 급락했고, Chevron(CVX)은 애널리스트에 의해 하향 조정되었다.
인도–미국 관세 합의 — 새 무역 협정 이후 인도 상품에 대한 관세 인하로 Infosys(INFY)와 Williams-Sonoma(WSM) 등의 종목이 상승했다.
귀금속 급락과 증거금 인상 — 금과 은이 역사적 급락을 이어가고 있으며, CME Group은 금 선물 증거금을 6%에서 8%로, 은은 11%에서 15%로 인상했다. 일부 은행은 지정학적 위험과 중앙은행 구매를 이유로 금에 대한 12개월 긍정적 전망을 유지하고 있다.
Project Vault — 백악관은 민간 자본과 EXIM Bank 대출을 결합하여 전략적 광물을 비축하는 계획을 발표하면서, MP Materials(MP)와 Critical Metals(CRML) 등의 광업주가 상승했다.
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