“주변 지인의 추천이나 뉴스, 유튜브 리딩방의 정보만 믿고 ‘직감’으로 주식을 사고 계시진 않나요?” 가치투자의 아버지이자 워런 버핏의 스승인 벤저민 그레이엄은 이러한 방식을 ‘투자’가 아닌 ‘투기’라고 말합니다.

유튜브 채널 <인리치타임스>의 이번 영상에서는 수천 개의 종목 중 진짜 투자할 만한 우량 기업을 걸러내는 ‘그레이엄의 7가지 종목 발굴 필터’를 알기 쉽게 소개해 드립니다. 투기를 현명한 투자로 바꾸고 싶다면 반드시 주목해야 할 영상입니다.

💡 영상 핵심 요약 (7가지 필터)

그레이엄이 제시한 기준을 한국 주식 시장의 실정에 맞게 재해석하여 적용하는 팁을 담고 있습니다.

1. 기업 규모 (시가총액 5,000억 이상) [01:21]
   • 위기 상황(경기 침체, 경영 실수 등)에서 버틸 수 있는 대형·중형 우량 기업을 우선 선택합니다.
2. 재무 안정성 (★필수 통과 조건) [01:58]
   • 유동 비율 200% 이상, 장기 부채가 순운전 자본보다 작은 기업을 찾아 갑작스러운 부도 위험을 방지합니다.
3. 이익 안정성 (★필수 통과 조건) [02:37]
   • 최근 10년간 한 번도 적자가 없었던 탄탄한 비즈니스 모델을 가진 기업을 고릅니다. (한국 시장의 20~30%만 통과)
4. 배당 지속성 [03:29]
   • 주주 친화적인 문화와 현금 창출 능력을 확인하기 위해 최소 5~10년 이상 꾸준히 배당을 지급한 기업을 찾습니다.
5. 이익 성장성 [04:06]
   • 최근 10년간 주당순이익(EPS)이 최소 33% 이상(연평균 약 2.9%로 물가 상승률 수준) 성장하여 제자리를 유지하는 기업인지 확인합니다.
6. 적정 PER (15배 이하) [05:03]
   • 좋은 주식을 싸게 사기 위해, 최근 3년 평균 EPS 기준 PER이 15배 이하인 종목에 관심을 가집니다.
7. PER × PBR 종합 기준 (22.5배 이하) [06:03]
   • 자산 가치(PBR)와 이익 가치(PER)를 동시에 고려해 성장주와 가치주를 동일 선상에서 비교·평가합니다.

🛠 실전 투자 활용 팁 & 주의점

• 점수제로 활용하기 [06:56]: 7가지 기준을 모두 만족하는 기업은 드뭅니다. 7개 모두 통과하면 적극 매수 검토, 5~6개는 우량 후보군으로 분류하고, 2개 이하라면 과감히 제외하는 방식으로 활용해 보세요. (단, 재무 안정성과 이익 안정성은 예외 없이 필수 통과해야 합니다!)
• ‘안전 마진’과의 결합 [07:40]: 7가지 기준으로 좋은 기업을 찾았다면, 이전 에피소드에서 배운 안전 마진을 통해 가격이 싼 지 최종 확인해야 그레이엄식 가치 투자가 완성됩니다.
• 원칙은 지키되 도구는 유연하게! [09:27]: 1949년에 만들어진 기준인 만큼 현대의 IT 플랫폼 기업이나 한국 시장의 특성(낮은 배당 성향 등)에 맞게 수치를 유연하게 조정하고, ROE(15% 이상)나 영업이익률(10% 이상) 같은 질적 분석 지표를 병행하여 보완하는 것이 좋습니다.

🎯 이런 분들께 추천합니다!

• 뇌동매매나 귀동냥 투자를 끝내고 자신만의 확실한 선별 기준을 만들고 싶으신 분
• 워런 버핏과 벤저민 그레이엄의 정통 ‘가치투자’를 한국 주식 시장에 어떻게 적용하는지 궁금하신 분
• 네이버 증권 화면을 보면서 실전 데이터를 어떻게 확인하는지 알고 싶으신 분 [07:58]

더 자세한 수식 계산법과 한국 시장 적용 노하우는 아래 링크를 통해 전체 영상으로 확인해 보세요! 👇

🎬 [영상 바로가기] https://youtu.be/vtDOXIwOF3U

👉 월가가 경악한 ‘이 상품’ 당신도 하고 있습니까?