이 영상은 개인적인 피부 고민에서 시작해 앰플을 구매하게 된 경험을 공유하며, 제조사를 확인하는 습관을 통해 휴젤이라는 종목을 분석하게 된 과정을 소개합니다.

1. 웰라주 앰플과 제조사 휴젤

• 웰라쥬(Wellage) 앰플은 속 건조 앰플로 유명하며, 올리브영 어워드 및 랭킹 1위를 차지한 인기 제품입니다 [00:11].
• 제품의 제조는 한국콜마가, 판매는 휴젤이 담당하고 있습니다 [00:48].
• 휴젤은 과거 보톡스 관련주 분석을 통해 관심을 가졌던 종목입니다 [01:01].

2. 휴젤 기업 분석 (매력 포인트)

• 높은 수익성 (명품주): 휴젤은 작년 연간 실적 기준 44.5%의 높은 영업이익률을 자랑하며, 2026년에는 50%를 넘을 것으로 기대되는 ‘명품주’로 평가됩니다 [01:06].
• 꾸준한 실적 성장: 2020년 2,100억 원 수준이던 매출액은 작년 3,700억 원까지 성장했고, 2027년에는 6,200억 원까지 증가할 것으로 예상됩니다. 연평균 성장률은 약 17%입니다 [01:56].
• ROE 상승: 회사의 성장에 따라 주주의 자산 불리기 능력을 보여주는 ROE(자기자본이익률)는 작년 17%였으며, 앞으로도 상승하여 19% 수준까지 오를 것으로 기대됩니다 [02:24].
• 주요 사업: 보톡스(50%), 히알루론산 필러(34%), 바이오코스메틱 브랜드 웰라쥬(13%)로 사업이 구성되어 있습니다 [01:34].

3. 밸류에이션 및 주가 분석

• PER & PEG: 10월 31일 종가 기준 PER은 23배입니다. 영업이익 연평균 성장률(27%)을 고려한 PEG 지표는 1배 수준으로, 현재 주가는 적정 수준으로 판단됩니다 [02:51].
• PBR & ROE 비교 (경쟁사 메디톡스): 경쟁사인 메디톡스보다 PBR(주가순자산비율)은 높지만, ROE가 높기 때문에 두 지표를 조합한 값으로 비교했을 때 휴젤이 더 매력적인 종목으로 분석됩니다 [03:46].
• 주가 움직임: 주가는 2023년 7월 저점 이후 강하게 상승하여 39만 원까지 올랐으나, 최근 26만 7천 원까지 하락하며 고점 대비 30% 넘게 조정받았습니다. 영상에서는 가치 투자 기준 투자 매력도가 크지 않다는 점에서 신중한 투자를 권고합니다 [07:19].

4. K-톡신과 글로벌 시장 성과

• K-톡신 인기: 한국 보톡스(K-톡신)는 미국/유럽 제품 대비 효과는 비슷하면서 가격이 저렴하여 해외에서 큰 인기를 얻고 있습니다 [05:05].
• 주요 시장 성장: 베트남(280%), 브라질(90%), 태국(68%) 등에서 수출액이 급증했으며, 특히 중국 시장은 2024년 기준 약 7조 원 규모로 보톡스 업체에게 중요한 시장입니다 [05:18].
• 휴젤의 성과:
  • 국내 기업 중 유일하게 중국 시장 진출에 성공한 보톡스 회사입니다 [06:44].
  • 올해 상반기 해외 매출은 약 1,180억 원으로 작년보다 21% 가까이 늘었습니다 [06:33].
  • 매출의 59%를 글로벌 시장에서 창출하고 있습니다 [06:51].
  • 최대 시장인 미국 진출을 위해 작년 FDA 허가를 받았고, 글로벌 CEO를 영입하며 공략에 나서고 있습니다 [06:00].

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