6일 미래에셋증권은 뷰웍스 리포트를 발간했어요. 제목은 ‘시장기대치 하회하는 실적 달성’입니다. 리포트를 작성한 김충현 연구원은 뷰웍스에 대한 투자의견 ‘매수(유지)’, 목표주가 ‘3만5000원(하향)’을 제시했어요.
뷰웍스 목표주가는 계속 하향되고 있어요. 그러나 주가가 목표주가보다 더 많이 하락되며 상승여력은 오히려 확대되었습니다.
[그래프] 목표주가 추이
(자료: 인리치타임스, 미래에셋증권)
뷰웍스 2분기 매출액은 542억원으로 전년 동기 대비 6% 증가했어요. 같은 기간 영업이익은 작년 같은 기간 대비 2450% 증가한 38억원을 올렸어요. 이번 매출액과 영업이익은 시장 기대치를 모두 하회했는데요. 매출액은 컨센서스 대비 2.7% 하회했어요. 영업이익은 45% 모자란 아쉬운 실적을 기록했어요.
[그래프] 2분기 실적 비교
(자료: 인리치타임스, 네이버 금융, 전자공시시스템)
김충현 연구원은 “의료 디텍터와 치과 디텍터는 전년 대비 각각 19%, 37% 증가한 반면, 산업용 카메라는 27% 하락했다”며, “NDT는 전년 대비 13% 증가했으며, 기타 사업은 5% 감소했다”고 설명했어요.
김 연구원은 “상반기는 의료디텍터의 일부 고객사 선주문 효과가 반영되어 있어 하반기 의료디텍터 매출은 상반기 대비 소폭 감소할 것으로 예상한다”며, “하반기 실적 개선의 핵심은 산업용 카메라에 달려있다”고 분석했어요. 덧붙여 “수주를 해야하는 특성상 실적 추정은 어렵지만, 상반기 이상의 매출은 달성할 수 있을 것으로 예상한다”고 말했어요.
또, “차세대 성장동력인 치과용 디텍터는 금리 인하가 본격화될 경우, 리스로 구매하는 경우가 많은 치과장비 수요가 증가할 수 있어 추가 실적 개선이 기대된다”고 전했어요.
이어 “2분기 실적을 반영한 올해 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 9%, 11% 증가한 2404억원, 261억원을 기록할 것으로 예상한다”고 실적을 전망했어요.
[그래프] 올해 연간 실적 비교
(자료: 인리치타임스, 네이버 금융, 미래에셋증권)
지난 한 달간 뷰웍스 주식에 가장 큰 관심을 보인 투자주체는 ‘개인’이였어요. 해당 기간 개인은 뷰웍스 주식에 11.86억원을 투자했어요. 외인은 6일과 7일 이틀 연속 주식을 순매수하며 관심을 드러냈어요.
[그래프] 누적 순매수 현황(2024.7.10~8.7, 단위: 백만원)
(자료: 인리치타임스, 키움증권)
최근 6개월 뷰웍스 주가는 박스권 흐름을 보이다 7월 들어 하락세를 이어갔어요. 그러다 시장이 무너진 2일과 5일 주가는 각각 3.57%, 8.58% 하락하며 부진했어요.
2분기 부진한 실적에 대한 실망감이 모두 나온 것일까요. 6일 주가는 강하게 반등하며 전일 대비 8.74% 상승하며 마감했어요. 그러나 오늘(7일) 주가가 조정을 받으며 전일 대비 1.18% 하락한 2만5200원에 장을 마쳤어요.
현재 주가는 하락과 상승을 주고 받은 ‘장군 멍군’인 상황인데요. 이에 향후 주가 흐름이 더 궁금해지는 순간입니다.
[차트] 뷰웍스 주가 추이(일봉)
(자료: 키움증권)